Modele contrat de remplacement assmat

17 Fév Modele contrat de remplacement assmat

En général, le traitement du capital fondé sur le risque dans le cadre des opérations compensées distingue les contrats dérivés compensés par une contrepartie centrale et ceux compensés par un QCCP, que le contrat dérivé soit avec un membre compensateur ou un membre compensateur client, et, en ce qui concerne les sûretés, le traitement dépend de si la garantie est détenue dans une faillite de manière distante. Par rapport aux transactions compensées par le biais d`une contrepartie centrale, les personnes qui impliquent un QCCP sont généralement considérées comme moins risquées, car pour être qualifiées de QCCP aux fins de la règle de capital, une contrepartie centralisée doit satisfaire à certaines gestion des risques, à une surveillance et à d`autres Exigences. [47] aux fins de la règle de capital, «à distance de faillite» signifie généralement que les sûretés affichées par un membre compensateur à une contrepartie centrale seraient exclues de la succession de la CCP en cas de mise sous séquestre, d`insolvabilité, de liquidation ou de procédure similaire, et donc le l`organisation serait plus susceptible de recouvrer ces sûretés sur le défaut du CCP. En vertu du CEM, le montant d`exposition d`un contrat dérivé unique est égal à la somme de son exposition au crédit actuelle et de l`exposition potentielle future (PFE). [10] l`exposition actuelle au crédit reflète l`exposition actuelle d`une organisation bancaire à sa contrepartie et est égale à la plus grande de zéro et à la juste valeur au bilan du contrat dérivé. [11] la PFE se rapproche de l`exposition potentielle de l`organisation bancaire à sa contrepartie par rapport à l`échéance restante du contrat dérivé. La PFE équivaut au produit du montant notionnel du contrat dérivé et d`un facteur de conversion fourni par la surveillance, qui reflète la volatilité potentielle de l`actif de référence pour le contrat dérivé. [12] la règle de capital donne les facteurs de conversion fournis par la surveillance par le biais d`une simple table de recherche, basée sur le type de contrat dérivé et la maturité restante. [13] en général, l`exposition potentielle augmente à mesure que la volatilité et la durée du contrat dérivé augmentent. (IV) facteur de maturité. Un (1) le facteur de maturité d`un contrat dérivé qui fait l`objet d`un accord de marge de variation, à l`exclusion des contrats dérivés assujettis à un accord de marge de variation en vertu duquel la contrepartie n`est pas tenue d`afficher la marge de variation, est déterminé par la formule suivante: logiquement et inévitablement, la question suivante serait de savoir pourquoi la règle ne devrait pas être la même, que le défaut conduisant à la résiliation soit déterminé par un organe de révision externe ou par l`organisme contractant lui-même.